혼마 무네히사

"거래의 신" 혼마 무네히사(1717-1803)는

우리들이 날마다 보는 캔들챠트를 세계 최초로 고안한 사람이다.

그가 창안한 캔들챠트는 사람들의 심리가 담겨있고 시장의 에너지가 드러난다. 

또 방향성이나 방향성의 변화를 잡아낼 수 있도록 일목요연하게 고안되어 있다.  

물론 오늘날 우리가 편리하게 사용하고 있는 캔들챠트는 스티브 니슨이 혼마의 이론을 쉽게 만들어서

서구에 소개하여 전 세계인이 모두 사용하고 있다.

 

혼마는 에도시대 신출귀몰한 매매술을 발휘한 상인이며

혼마가문을 전국 최고의 갑부가 되게 했을 정도로 쌀거래에서 성공했다.

그는 매수매도의 시기를 판단하는 기준으로 사카다 5법을 창안했다.

투자에 관한한 영원한 승리자인 혼마 무네히사,

그는 일본 제일의 상인이며 신출귀몰한 최고의 상술로 유명하다.

혼마는 단순히 투자의 기술뿐 만아니라 투자의 자세와 마음을 다스리는 법,

세상의 흐름을 보는 안목, 투자의 철학에 이르는 길을 제시했다.

 

쌀이 집중적으로 거래된 곳은 오사카에 있는 도오지마 곡물거래소였다.

이후 도오지마는 에도시대 전국 최대의 곡물거래소였으며 1710년 경부터는 현물뿐만아니라

선물거래도 왕성하게 이루어졌다.

혼마는 이곳에서 신출귀몰한 쌀매매로 전국최고의 부자가 된 인물인데 스스로 매매일지를 만들어서

후손에게 물려준 것이 우리가 요즘에 많이 알고 있는 사카다 5법이라는 비법이다.

혼마는 요즘같으면 주식을 매매하는 코스피 시장에서 전국 최고의 주식부자가 된 사람인 것이다.

 

혼마사망 후 자손대대로 비법으로 전수되던 혼마의 매매비법은 수대가 지난 후에 그 자료가 발견 되었는데 혼마비전은 혼마가 51세 때인 1768년부터 쓰기 시작해 81세까지 (혼마는 87세에 사망했다)약 30년에 걸쳐 정리한 것으로 되어 있고 그의 육필 원고는 "혼마 무네히사 비화"라는 제목이었다고 한다.

아마 이 제목도 수대를 내려오면서 후손들이 정한 것으로 보인다.

다음의 혼마 무네히사가 남긴 글에 보면 자필원고가 세상에 공개되지 않았던 이유를 알 수 있다.

 

이글, 아무리 막역한 사이라 할지라도 절대 보여주어서는 안 된다.

오직 나혼자 부자가 되고자함이 아니다.

이 글을 잘 이해하지 못하고 쉽게 생각해 매매를 함으로써 실수를 하게되고 때에 따라서는 신상에 해를 끼치고 원한을 사기 때문에 다른 사람이 보는 것은 무용한 일이므로 반드시 비밀로 할 것이다.

특히 삼위의 방책은 천하에 드문 법이므로 아는 사람이 적다.

이 법에 따라서 팔고 사기를 한다면 복덕이운을 얻고 손실을 입는 일은 없다.

소중히 생각하고 비장해야 하며 삼가야 하고 비밀로 해야한다.

 

혼마 무네히사의 글이 세상에 나타나자 막연히 전설로만 내려오던 그의 상법서가 현존한다는 사실에

일본인들은 놀라움을 금치 못했고, 그의 정연한 시장분석과 이론체계에 감탄했다.

그가 남긴 유산인 "캔들챠트"와 "사카다 5법"은 일본에서는 오늘날에도 실제 투자법으로 주식시장에서 활용되고 있다.

 

혼마의 투자법을 요약하면 다음과 같다.

 

*농사와 투자는 뿌리가 같다.

노력하는 건 사람이나 농작물이 자라는 건 하늘의 은혜다.

마음을 비우고 하늘에 의탁하는 사람은 풍요로운 세상으로 들어갈 것이다.

손익보다  항상 마음이 먼저다.

 

*거래는 시작이 중요하다.

시작이 나쁘면 이후 반드시 어긋나게 된다.

거래를 서둘러 진행시키지 말 것이며 서두르면 시작이 나쁜 것과 마찬가지다.

매수매도 공히 오늘 만큼 좋은 시장은 없다고 생각될 때 삼일을 기다려라.

이것이 방책이다.

쌀의 유통을 생각하고 가격의 천정과 바닥의 정도를 생각하여 매매할 것이다.

이것이 삼위의 방책이다.

 

*천정가격과 바닥가격을 산출할 수 없는 동안은 몇달이고 유보하고

예상이 실현 될 때를 생각하여 매매해야 한다.

거래를 서두르지 않는다는 것은 천정가격과 바닥가격을 보는 것이다.

천정과 바닥을 알 때 이운에 이르러 손실이 없는 것이다.

쌀로 이익을 얻고자 할때는 무리한 욕심을 금해야 한다.

 

*쌀 가격이 점차 상승할 때 각처에서 일시에 주문이 이루어지고

오사카 시장도 가세하여 줄줄이 뒤를 따르는 사태가 된다.

저장미 등을 주문하여 쌀 가격은 더욱 더 상승하여 사자는 분위기도 강하고 자신도 사고 싶은 마음이 들 때에 역으로 파는 쪽에 서는 자세가 필요하다.

이야말로 불속에 뛰어들기로 결심하고 모두들 한 통속이 되어 소란을 피울때는

사람들이 서쪽으로 달리면 나는 동쪽으로 향할 때 대단한 이익의 기회가 된다.

 

*바닥을 노려 매수하여 어느 정도 이익을 낼 때 시세가 정체상태나 조금 하락하는 경우가 있다.

이때 이익계산을 하여 이전의 상승시에 팔았어야 한다고 생각하게 된다.

이는 매우 잘못 생각하는 것이다.

바닥을 샀을 때는 시세가 꺾일 때까지 결코 팔아서는 안된다.

바닥을 사들이되 떨어질 때까지 사들인 것은 쌓아둘 것을 생각하라.

 

*천정에서 사지말고 바닥에서 팔지 말라.

오직 가장 마음에 둘 일이다.

오를 때도 내릴 때도 천정 바닥을 알지 못하므로, 게다가 어느 정도 오르고 내리고 하면

상승정지 하락정지를 생각하지도 않고 매수 일방, 매도 일방 끝에 결국 손실을 입는 것이다.

지나치게 상승할 때는 그 후 반드시 내린다고 생각하라.

내릴 때에는 반드시 오른다고 생각하라.

이때 욕심을 버리고 마음을 다잡아 기회를 노릴 것이다.

 

*1년 내내 거래하고 있으면 이운이 멀어진다.

때때로 그만두고 휴식을 취하는 것이 제일이다.

 

출처 : CEO 투자클럽

 

*** 3과 관련된주식투자의 격언

 

1. 바닥 100일 천장 3일

2. 사께다 5법의 3산, 3천, 3공, 3병, 3법

3. 재료에 의한 상승은 3일을 넘기 어렵다.

4. 당장 사야 할 것 같은 종목은 세 번 참고 세 번 생각하고 3일 뒤에 매수하라.

5. 투매 3일째는 받아라.

6. 주가는 같은 움직임을 세 번 이상 반복하지 않는다.

7. 3개월의 소 사이클, 3년의 대 사이클

 

 

사께다 5법

 

1. 3산

주가는 같은 움직임을 세 번 이상 되풀이 하지 않는다는 이론을 근간으로 한 '3' 개의 봉우리를 말하며, 헤드 앤 숄더 패턴으로 첫 봉우리에서 거래량이 가장 많고, 2번째 3번째 봉우리로 갈수록 거래량이 줄어듭니다.

 

2. 3천

3산과는 반대되는 개념으로 바닥권을 나타내며 역 헤드 앤 숄더 패턴입니다. 저점이 세 번 형성되면 주가는 바닥을 탈피합니다.

 

3. 3법

3법이란 사는 법과 파는 법과 쉬는 법을 말합니다.

투자 대상종목에서 현금도 하나의 종목임을 명심하시가 바랍니다. 기회는 관망하며 기다리는 자에게 온다고 했습니다.

 

4. 3공

갭이 세 번 발생하면 그후 시세는 반대로 진행한다는 이론으로 1공을 돌파갭이라 하여 강한 매수세가 매물의 압박을 뚫고 압도할 때 나타나며, 2공은 지속갭으로 발 빠른 매수세의 추격매수로 인해 나타납니다. 3공은 소멸갭으로 우매한 개미들의 추격매수로 나타납니다.

3공의 진행여부를 알기 위해서는 상승의 갭일 때는 거래량의 순서가 1공 > 2공 > 3공으로 진행되며,

하락의 갭일 때는 거래량이 통상 1공 < 2공 < 3공 순으로 나타납니다.

 

5. 3병

3병은 새로운 추세가 전환되어 시작되는 것을 확인시켜 준다는 고전적인 이론으로서 바닥권이나 고점권에서만 적용이 가능하며  추세가 상당히 진행된 상태에서 나타나는 3병은 이론과 달리 해석을 해야 합니다.

3병이란 3개의 같은 색깔의 캔들이 연속해서 나타나는 것으로 3병의 중요한 특징은 3병 간에는 갭을 형성하지 않는다는 것입니다.

주식을 반드시 사고 싶을 때 3일 동안 관찰하고 사라는 말은 3일 동안에 나타나는 시세의 흐름에 따라 추세를 확인하고 매수하라는 말이기도 합니다.

 

적삼병

양봉이 나타났다는 것은 매수의 힘이 매도의 힘을 이겼다는 말입니다.

3일 동안 양봉이 나타났다면 강한 추세를 형성하고 있다는 것입니다.

하지만 이 적삼병은 반드시 바닥권에서만 유용한 이론으로 오래 엎드린 자가 대시세를 맞는다는 투자격언을 적용하여 대응하되, 실전에서는 3개의 양봉이 나오면 다음날 거의 90% 이상의 확률로 음봉이 나옵니다.

이때 이 적삼병 다음날의 음봉이 마지막 양봉의 머리나 허리 이하로 내려가면 단기로 시세가 끝난 것이고, 마지막 양봉의 허리 이하로 내려간 주가가 마지막 양봉의 허리를 돌파할 때가 1차 매수 검토 시점이며, 마지막 양봉의 머리를 돌파할 때가 2차 매수 검토 시점입니다.

 

흑삼병

적삼병과 정반대 되는 신호로써 상승추세가 끝남을 알리는 고전적인 이론으로 실전에서는 고점권에서 음봉 3번을 보고 매도하다가는 오히려 그동안 벌어놓은 수익을 반납하고 바로 깡통을 차니 5일선을 깨는 장대음봉 하나만 나와도 바로 전량매도해야 합니다.

양봉 3개 다음에는 90%이상 음봉이 나온다고 하였지만  음봉 3번 다음에 양봉이 나올 확률은 30% 정도입니다.

그러므로 음봉 3번 다음에는 양봉출현을 예상하고 바로 매수를 해서는 곤란하고 반드시 종가를 확인하고 종가에나 종가 직전에 매수해서 다음날 파는 치고 빠지기식의 단타매매법을 구사해야 한다.

 

○ 삼법(三法) 

휴식이라 함은 아무런 행동을 하지 않은 상태, 즉 주식을 사지도 팔지도 않은 상태를 말하는 바, 전술한 사께다 5법(五法)가운데 삼법(三法)에 해당된다.

삼법(三法)은 "주식은 사야 하고, 팔아야 하고, 쉬어야 한다" 는 투자격언과 일치하는 것으로서, 특히 이 가운데에서도 쉬는 것, 즉 휴식을 강조하고 있는 투자전략이다.

증권투자는 매수와 매도와 휴식의 3요소(三要素)로 구성되는 의사결정의 과정이다. 즉, 주식을 사고 파는 매수와 매도만이 투자가 아니다. 아무것도 하지 않고 휴식하는 것도 역시 투자라는 것을 명심해야 한다

 

*차트를 통한 사께다 전법

일본 도꾸가와시대 사까다 항구에서 활동하였던 유명한 거래인 혼마가 창출한 이론을 구체화시킨 전통적 투자기법

- 주가의 기본적인 패턴을 분석하는 필수적인 과정 중 하나

- 구성 : 3산(三山), 3천(三川), 3공(三空), 3병(三兵), 3법(三法)

 

(1) 삼산형

- 대표적인 반전 패턴

- 지속적인 주가 상승 이후 주식을 사고자 하는 매수세는 유입되지만 더 이상 상승하지 못하는 경우에 종종 발생

- 삼산형이 형성되기 위해서는 1개월~3개월 이상의 기간이 소요되며 기간이 오래될수록 신뢰도가 높아짐

 

- 가운데 봉우리가 다른 봉우리보다 높은 경우를 삼봉형이라고 하며, 헤드 앤 쇼울더형과 유사

- 왼쪽 어깨 • 머리 • 오른쪽 어깨로 가면서 점점 거래량이 줄어드는 현상을 보임

- 일반적으로 삼산형이 나타나면 향후 주가가 상승 추세에서 하락 추세로 전환이 예상되기 때문에 넥-라인을 하향 돌파하는 시점이 매도 시점이 됨

 

(2) 삼천형

- 삼산형을 그대로 뒤집어 놓은 모양으로 하락 추세에서 상승 추세로 전환할 때 종종 발생

- 세 개의 바닥을 형성하는데 역 헤드 앤 쇼율더형과 유사하며, 가운데 바닥이 가장 낮은 경우도 종종 발생

- 거래량은 왼쪽 어깨 • 머리 • 오른쪽 어깨로 갈수록 점점 증가

- 저항선으로 작용하는 넥-라인을 상향 돌파하는 때가 매수 시점이되며, 분할 매수에 의해 주식의 보유 비중을 늘려가는 것이 바람직 하다.

 

(3)삼공형

- Gap을 의미함

- 주가가 하루 사이에 갑자기 폭등 • 폭락하는 경우에 빈 공간이 나타나는데, 이 빈 공간이 3회 연속 발생하는 경우가 삼공형임

- 거래량은 1공에서부터 증가하기 시작하여 2공에서 더욱 증가하고, 3공에서 대량거래를 수반함

- 주가가 큰 폭으로 상승한 후에 천정권에서 삼공이 발생할 경우 주가는 더 이상 추가적인 상승을 하지 못하고 하락 및 조정 국면에 진입하게 되며, 이 경우 보유 주식을 축소하면서 현금 비중을 늘려야 하며 약세장 대비 전략을 구축하는 것이 바람직하다.

 

(4) 삼병형 : 적삼병과 흑삼병

- 주가 흐름의 대세 반전을 암시하는 패턴으로 적삼병과 흑삼병으로 구분

- 적삼병 : 주가 하락이 멈추고 상승 반전되어 앞으로 상승 추세가 지속될 것을 예고

- 흑삼병 : 주가 상승이 멈추고 하락 반전되어 앞으로 하락 추세가 지속될 것을 예고

- 즉, 삼병형이 나타날 경우 대세 반전의 전환 시점을 예상해볼 수 있음

 

 

(5) 삼법형

 - 삼법 : 매(賣) • 매(買) • 휴(休)를 말하며, 특히 休를 강조

 - '쉬는 것도 투자다'라는 주식 격언처럼 매수 • 매도가 불확실한 시점에서는 주가 방향을 기다리며 일정 기간 휴식이 필요함을 의미